投資信託・商品
初級
分散投資
ぶんさんとうし
ひとことで言うと
投資先を複数に分けて、ひとつの値下がりによる損失をやわらげる考え方。
解説
分散投資は、資金をひとつの銘柄や資産に集中させず、値動きの異なる複数の対象に分けて投資する考え方です。ある投資先が値下がりしても、別の投資先がそれを補うことで、資産全体の値動きをやわらげる効果が期待できます。銘柄・業種・国・資産の種類（株式・債券など）・購入時期など、さまざまな軸で分散する方法があります。「卵は一つのカゴに盛るな」という相場格言が表す考え方です。
具体例で理解する
資産を「日本株25%・米国株25%・債券25%・現金25%」のように分けておけば、日本株が暴落しても資産全体のダメージは限定されます。銘柄の分散（1社→数百社）、資産の分散（株・債券・不動産）、時間の分散（積立）、通貨の分散（円・ドル）—この組み合わせが分散投資です。
押さえておきたいポイント
- 分散の対象は4つ：銘柄・資産クラス・地域(通貨)・時間（積立）
- 値動きの異なる資産を組み合わせるほど効果が大きい（株と債券など）
- 全世界株式インデックスファンド1本＋生活防衛資金（現金）でも、立派な分散投資になる
よくある質問
分散しすぎると儲からないのでは？
その通りで、分散はリターンの最大化ではなく「致命傷の回避」が目的です。集中投資は当たれば大きいですが、外れたときに退場するリスクがあります。資産形成の土台は分散で固め、攻めたい分は余裕資金の範囲で、が定石です。
投資信託を何本も持てば分散になりますか？
中身が重複していれば分散効果は増えません。たとえばS&P500投信と全世界株投信は中身の6割が同じです。本数ではなく「中身の値動きが異なるか」で判断しましょう。