投資信託・商品
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ドルコスト平均法
どるこすとへいきんほう
ひとことで言うと
一定の金額で定期的に買い続けることで、平均購入単価を平準化する投資手法。
解説
ドルコスト平均法は、価格の変動する商品を「毎月1万円ずつ」のように一定の金額で定期的に買い続ける投資手法です。価格が高いときは少なく、安いときは多く買うことになるため、平均購入単価がならされ、高値づかみのリスクを抑えられます。買うタイミングに悩まなくてよいことから、長期の積立投資と相性がよく、初心者向けの方法として広く知られています。
具体例で理解する
毎月1万円ずつ投信を買うと、基準価額が1万円の月は1口、5,000円に下がった月は2口買えます。価格が安い月ほど自動的に多く買うため、平均取得単価が平準化されます。これがドルコスト平均法で、つみたてNISAの毎月積立はまさにこの方法です。
押さえておきたいポイント
- 「定額」で買い続けるのがポイント。安いときに多く、高いときに少なく買うことが自動化される
- 高値づかみのリスクと「いつ買うか」の悩みを消せる。感情に左右されないのが最大の利点
- 右肩上がりの相場では一括投資の方がリターンは高い。ドルコストは万能ではなく「心理的に続けやすい」方法
よくある質問
一括投資とドルコスト平均法はどちらが得ですか？
統計的には、長期で上昇する市場なら早く全額投資した方が期待リターンは高くなります。ただし直後の暴落に耐える心理的負担は大きく、初心者が相場に居続けるためには積立の方が現実的です。「理論は一括、実践は積立」とよく言われます。
毎日積立と毎月積立はどちらが良いですか？
長期ではほぼ差が出ないことが各種シミュレーションで示されています。手間や管理のしやすさで選んで問題ありません。重要なのは頻度より「続けること」です。